Critérios para concessão de stock options

Tradicionalmente, os planos de opção de compra de ações têm sido usados ​​como uma forma de recompensar a alta administração e funcionários-chave e vincular seus interesses com os da empresa e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, consideram agora Todos os seus empregados como chave Desde o final dos anos 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes Enquanto as opções são a forma mais proeminente de compensação individual de capital, ações restritas, estoque fantasma e direitos de valorização de ações têm crescido em popularidade E vale a pena considerar também. As opções baseadas na estrada continuam a ser a norma em empresas de alta tecnologia e tornaram-se mais amplamente utilizadas em outras indústrias. As empresas maiores, publicamente negociadas, como a Starbucks, Southwest Airlines e Cisco agora dão opções de ações à maioria Ou todos os seus empregados Muitas empresas não-high tech, de capital fechado estão se juntando as fileiras também. A partir de 2017, o General Social Survey estimou que 7 2 empregados mantidos opções de ações, mais provavelmente várias centenas de milhares de empregados que têm outras formas de capital próprio que é inferior ao seu pico em 2001, no entanto, quando o número foi cerca de 30 maior O declínio veio em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis E aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição dos prêmios de ações em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações. Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações na empresa a um preço fixo por um certo número de anos. Em que a opção é fornecida é chamado de preço de concessão e é geralmente o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas Funcionários que tenham sido concedidas opções de ações espero que o preço da ação vai subir e que eles serão capazes de ganhar dinheiro por exercer Comprar o estoque com o menor preço de subsídio e depois vender o estoque ao preço de mercado atual. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras exclusivas e conseqüências tributárias Opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo Os planos de opções da ISOs. Stock podem ser uma maneira flexível para as empresas compartilhar a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho e atrair e reter uma equipe motivada. Maneira de preservar o dinheiro, dando aos funcionários um pedaço de crescimento futuro Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios são bem estabelecidos, mas que querem incluir os empregados na propriedade O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, Pequenas e podem ser compensadas por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de funcionários. Options não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes para vender ações e geralmente são inadequados para empresas cujo crescimento futuro é incerto Eles também podem ser menos atraentes em pequenas, Empresas que não querem ir ao público ou serem vendidas porque podem ter dificuldade em criar um mercado para as ações. Yee Propriedade Ownership. Are propriedade A resposta depende de quem você pergunta Os proponentes sentem que as opções são propriedade verdadeira porque os funcionários não recebê-los gratuitamente, mas deve colocar seu próprio dinheiro para comprar ações Outros, no entanto, acreditam que porque os planos de opção permitem que os funcionários Para vender suas ações um curto período após a concessão, que as opções não criam visão de propriedade a longo prazo e attitudes. The impacto final de qualquer plano de propriedade do empregado, incluindo um plano de opções de ações, depende muito da empresa e seus objetivos para a Seu compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca em explicar o plano e os objetivos de cada empregado se eles querem dinheiro mais cedo ou mais tarde Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso de criar uma cultura de propriedade, As opções de ações podem ser um motivador significativo Empresas como a Starbucks, Cisco e muitos outros estão pavimentando o caminho, mostrando quão eficaz um plano de opções de ações pode Ser quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar os funcionários como proprietários. Considerações práticas. Geralmente, na concepção de um programa de opção, as empresas precisam considerar cuidadosamente o estoque que estão dispostos a disponibilizar, quem vai receber opções e quanto o emprego vai crescer De modo que o número correto de ações é concedido a cada ano Um erro comum é conceder demasiadas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros empregados. Uma das considerações mais importantes para o plano de design é o seu objectivo é o plano pretendido Para dar a todos os empregados ações na empresa ou apenas para fornecer um benefício para alguns funcionários-chave A empresa deseja promover a propriedade a longo prazo ou é um benefício de uma só vez O plano pretende ser uma forma de criar empregado propriedade ou simplesmente um Forma de criar um benefício adicional aos empregados. As respostas a estas perguntas serão cruciais na definição de características específicas do plano, tais como elegibilidade, alocação, vesting, Riods e preço das ações. Nós publicamos The Stock Options Book, um guia altamente detalhado para opções de ações e planos de compra de ações. Estar Informado. Opção Sustentável. BREAKING DOWN opção de ações. O contrato de opção de ações é entre duas partes que concordam e as opções normalmente Representam 100 ações de uma ação subjacente. Opção de compra e de compra Uma opção de compra de ações é considerada uma chamada quando um comprador entra em um contrato para comprar uma ação a um preço específico por uma data específica Uma opção é considerada uma opção quando a opção comprador Um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente irá aumentar, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário O titular da opção tem O benefício de comprar o estoque em um desconto de seu valor de mercado atual se o preço de estoque aumenta antes de expirar Se, entretanto, o comprador acreditar que uma ação declinará no valor, entra em um contrato de opção de venda Que lhe dá o direito de vender o estoque em uma data futura Se o estoque subjacente perde o valor antes da expiração, o titular da opção é capaz de vendê-lo por um prêmio de valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se ou Não é valioso O preço de exercício é o preço predeterminado ao qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido Os titulares de opções de compra lucram quando o preço de exercício é menor do que o valor de mercado atual Os detentores de opções de venda lucram quando o preço de exercício é maior do que o valor de mercado atual Opções de ações do empregado. As opções de ações do empregado são semelhantes às opções de compra ou de venda, com algumas diferenças-chave. As opções de ações do empregado normalmente são concedidas ao invés de ter um prazo específico até o vencimento Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ele Ganha o direito de comprar suas opções Existe também um preço de concessão que substitui o preço de exercício, que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe Ives as opções. Opção opção Checklist Grant. Cada startup concede opções de ações mais cedo ou mais tarde Pode ser um processo bastante indolor, mas se você nunca passou por isso antes que você pode ser assustado por alguns dos detalhes Para ajudar a tornar mais fácil, eu Ter reunido a seguinte lista de verificação para empresas privadas não LLCs concessão de opções de ações Por favor, deixe-me saber se você acha que isso é útil, ou se você tem alguma coisa para adicionar. Primeiro à concessão de stock options. Adopt um plano de opções de ações Primeiro, adote um plano e Se os acionistas não aprovarem o plano, você não poderá conceder opções de ações de incentivo, e poderá ser necessário fazer depósitos especiais com os reguladores estatais de valores mobiliários. Obtenha todas as suas opções de ações sob o plano - Se você for Concedendo opções fora do plano, surgirão considerações especiais, que não são tratadas nesta lista de verificação. Confirme que você tem ações suficientes - Antes de conceder opções de ações, confirme que você tem o número de As ações sob o plano para conceder o novo lote de opções. Artigo 701 - Antes de cada concessão de opções de ações, confirme que você está em conformidade com a regra 701 s limitações matemáticas A regra 701 tem limitações matemáticas, o que significa que há um limite para o número de títulos que você Pode emitir de acordo com a Regra 701, e você não quer exceder esse limite. Para um resumo dos limites, consulte O que é a Regra 701 e Preciso Me preocupar Com isso, esteja ciente de que a Regra 701 está disponível somente para empresas que não estão sujeitas a Os requisitos de relatório da seção 13 ou 15 d do Securities Exchange Act. Prospectus - Se você tiver concedido mais de 5M em opções durante os últimos 12 meses, certifique-se de fornecer o prospecto exigido pela Regra 701.Recipientes elegíveis-Confirmar cada opção prospectiva O beneficiário é elegível sob o plano Geralmente, apenas os indivíduos qualificar Os consultores não-funcionários podem qualificar desde que sejam pessoas naturais que prestam serviços de boa-fé e não recebem as opções em conexão com um ca Confirme a residência dos beneficiários Antes de cada concessão de opções de ações, confirme a residência dos potenciais opções e confirme se você está de acordo com a lei do Céu Azul de cada estado em que os investidores estão residentes. Califórnia, atenção especial terá que ser dado aos requisitos de Califórnia. Valor de mercado justo - Certifique-se de que as opções estejam sendo concedidas pelo valor de mercado justo em conformidade com a seção 409A do Internal Revenue Code. Concessões de acordo com um conselho Consentimento ou resoluções adotadas em uma reunião Se os cronogramas de aquisição para qualquer uma das opções forem diferentes da norma especificada nos acordos padrão, certifique-se de que o conselho de administração consente a programação de aquisição. Opções, dar a cada beneficiário uma cópia do plano de opção de compra de ações e seus contratos de opção de compra de ações, e fazer com que eles assinem os acordos necessários..Uma vez que você passou pelo processo de preparação, verifique nossa lista de verificação de opções de ações quando estiver pronto. 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