Exemplo de troca de forex

A mecânica básica dos swaps de FX e dos swaps de moeda cruzada (Extrair das páginas 73-86 da BIS Quarterly Review, março de 2008) Um contrato de swap FX é um contrato no qual um dos países empresta uma moeda e, simultaneamente, presta outra para segunda festa. Cada parte usa a obrigação de reembolso para a sua contraparte como garantia e o montante do reembolso é fixado na taxa de câmbio do FX desde o início do contrato. Assim, os swaps de FX podem ser vistos como empréstimo de empréstimos garantido livre de risco de risco. O gráfico abaixo ilustra os fluxos de fundos envolvidos em um swap de dólar euroUS como exemplo. No início do contrato, A empresta XS USD de, e empresta X EUR para, B, onde S é a taxa spot FX. Quando o contrato expira, A retorna XF USD para B, e B retorna X EUR para A, onde F é a taxa de forward FX desde o início. Os swaps de câmbio foram utilizados para aumentar as moedas estrangeiras, tanto para instituições financeiras como para seus clientes, incluindo exportadores e importadores, bem como investidores institucionais que desejam proteger suas posições. Eles também são freqüentemente usados ​​para negociação especulativa, geralmente combinando duas posições de compensação com diferentes vencimentos originais. Os swaps de FX são mais líquidos em termos menores que um ano, mas as transações com prazos mais longos têm aumentado nos últimos anos. Para dados abrangentes sobre evolução recente do volume de negócios e saldos em swaps cambiais e swaps de cross-cross, veja BIS (2007). Um contrato de swap de moeda cruzada é um contrato em que um dos países empresta uma moeda de outra parte e, ao mesmo tempo, empresta o mesmo valor, às taxas atuais do local, de uma segunda moeda para essa parte. As partes envolvidas em swaps de base tendem a ser instituições financeiras, agindo por conta própria ou como agentes de empresas não financeiras. O gráfico abaixo ilustra o fluxo de recursos envolvidos em um swap em dólares EUUS. No início do contrato, A empresta XS USD e empresta X EUR a, B. Durante o contrato, A recebe EUR 3M Libor e paga USD 3M Libor a B cada três meses, onde é o preço de O swap de base, acordado pelas contrapartes no início do contrato. Quando o contrato expira, A retorna XS USD para B, e B retorna X EUR para A, onde S é a mesma taxa spot spot do início do contrato. Embora a estrutura dos swaps baseados em moeda estrangeira difira dos swaps de câmbio, os primeiros basicamente servem o mesmo propósito econômico que o último, com exceção do intercâmbio de taxas flutuantes durante o prazo do contrato. Os swaps de moeda cruzada foram utilizados para financiar investimentos em moeda estrangeira, tanto por instituições financeiras como por seus clientes, incluindo empresas multinacionais envolvidas em investimentos estrangeiros diretos. Eles também foram utilizados como ferramenta para converter moedas de passivos, particularmente por emissores de títulos denominados em moedas estrangeiras. Espelhando o teor das transações que eles devem financiar, a maioria dos swaps baseados em moeda cruzada são de longo prazo, geralmente variando entre um e 30 anos de maturidade. Fundamentos dos Swaps Forex Atualizado: 20 de abril de 2017 às 9:41 da manhã In O mercado cambial. Um swap de câmbio é uma transação de moeda de duas ou duas pernas usada para mudar ou trocar a data de valor para uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes mais adiante no futuro. Leia uma explicação mais breve do swap de moeda. Além disso, o termo forex swap pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de troca que os comerciantes adicionam ou subtraem da taxa de câmbio das datas do valor inicial, muitas vezes a taxa spot, para obter a taxa de câmbio antecipada ao avaliar uma transação de swap cambial. Como uma transação Forex Swap funciona Na primeira etapa de uma transação cambial forex, uma quantidade específica de uma moeda é comprada ou vendida contra outra moeda a uma taxa acordada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data próxima, pois geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é simultaneamente vendida ou comprada em relação à outra moeda a uma segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamada de data distante. Este contrato de troca de divisas efetivamente resulta em uma exposição líquida não (ou muito pequena) à taxa spot predominante, uma vez que a primeira etapa abre risco de mercado à vista, a segunda etapa do swap fecha-a imediatamente. Pontos de troca de Forex e o custo de transporte Os pontos de troca de divisas para uma data de valor específica serão determinados matematicamente pelo custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo desde a data do local até a data do valor. Isso às vezes é chamado de custo de transporte ou simplesmente o carry e será convertido em pips de moeda para ser adicionado ou subtraído da taxa spot. O carry pode ser calculado a partir do número de dias do local até a data de adiantamento, mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data de valor a prazo. Geralmente, o carry será positivo para a parte que vende a moeda da taxa de juros mais alta para a frente e negativa para a parte que compra a moeda da taxa de juros mais alta para a frente. Por que os swaps de Forex são usados ​​Um swap de câmbio geralmente será usado quando um comerciante ou um hedger precisa rolar uma posição de forex aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, um swap forex também pode ser empregado para aproximar a data de entrega. Por exemplo, os comerciantes de forex muitas vezes executam rollovers, mais tecnicamente conhecidos como swaps de tomnext, para estender a data de valor do que anteriormente era uma posição no local inserida no dia anterior à data atual do valor do ponto. Alguns corretores de varejo de Forex (lista superior de corretores confiáveis) irão mesmo realizar esses rollovers automaticamente para seus clientes em posições abertas depois das 17:00 EST. Por outro lado, uma empresa pode querer usar um swap forex para fins de cobertura se descobrisse que um fluxo de caixa de moeda antecipado, que já havia sido protegido com um contrato direto para a frente, realmente seria adiado por um mês adicional. Nesse caso, eles poderiam simplesmente rootear seu contrato de contrato definitivo para o futuro. Eles fariam isso, concordando com um swap de divisas em que eles fecharam o contrato existente da data próxima e, em seguida, abriram um novo para a data desejada com um mês de antecedência. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Exemplo de Cálculo de Permuta de FX Um exemplo de cálculo de Swap Par de Moedas AUDUSD Volume de Transação de 1 lote (100 000 AUD) Taxa de câmbio atual 0.9200. Ao abrir uma posição longshort, ocorre uma compra da moeda base e uma operação reversa com a moeda cotada. Em caso de rolar uma posição no par de moedas AUDUSD até o dia seguinte, nas taxas overnight IFC Markets LiborLibid no Dólar e Dólar australiano, a taxa de depósito anual para a moeda australiana é utilizada. - LiborLibid taxas de juros médias ponderadas de LendingDeposit interbancário, fixadas diariamente pela British Banking Association. A partir de maio de 2017, as taxas para diferentes períodos de tempo são calculadas diariamente para 5 moedas principais. Incluindo CHF, EUR, GBP, JPY e USD. - Dólar australiano, overnight, LendingDeposit, taxa de taxas de juros do financiamento interbancário na Austrália, vinculado à taxa alvo de chamadas overnight do banco reserva da Austrália. Para a data atual (22 de julho de 2017), as taxas de juros overnight são as seguintes: Empréstimos no Dólar Australiano: 2.70 Depósito em Dólar Australiano: 2.50 Empréstimos em Dólar: 0.12 Depósito em Dólar: 0.00 Posição Longa (Long Swap) Rolando uma posição longa para o No dia seguinte, o cliente recebe 2,50 juros anuais da compra de 100 000 dólares australianos, que é de 2500 AUD por ano ou 6,94 AUD (6,38 USD) por dia. Ao mesmo tempo, o empréstimo de dólares norte-americanos (à taxa de câmbio atual de 100 000 AUD é equivalente a 92 000 USD) implica uma obrigação para o cliente pagar 0,12 juros anuais, o que equivale a 110,4 USD por ano ou 0,31 USD por dia. A compensação de passivos mútuos leva a um ganho positivo para o cliente de 6,1 USD, ou se recalculado em pontos de troca equivale a 0,61 (apontar a quarta casa decimal). Posição Curta (Swap Curto) Ao abrir uma posição curta e rolar, o cliente deve pagar 2.70 juros anuais para emprestar 100.000 dólares australianos, o que equivale a 2700 AUD por ano ou 7.5 AUD (6.9 USD) por dia. Ao mesmo tempo, a compra de dólares dos EUA (à taxa de câmbio atual de 100 000 AUD é equivalente a 92 000 USD), o cliente não recebe uma recompensa, já que a atual taxa de libação do USD é muito próxima de zero. A compensação de passivos mútuos leva a uma perda negativa para o cliente de 6,9 ​​USD, ou se recalculado para pontos de troca, é igual a -0,69 (ponto quarta decimal). Na prática, muitas empresas, mesmo que utilizem as taxas de juros interbancárias interbancárias (mais favoráveis ​​para o cliente), muitas vezes se afastam de seus valores originais, adicionando seu próprio interesse, que às vezes pode até ultrapassar as taxas interbancárias. Como resultado, as condições de troca tornam-se muito pior para o cliente. Distorcendo a paridade real do mercado monetário. Não há dificuldade em encontrar empresas, oferecendo custos de rolagem muito menos favoráveis ​​para todos os grupos de instrumentos de negociação, em comparação com as condições oferecidas pela IFC Markets. Ao retornar ao par de moedas AUDUSD, uma dessas empresas no mesmo dia de negociação definiu Swaps em 0,34 pontos para posições longas e -1,5 pontos para posições curtas. Comparando com o exemplo acima, é evidente que as condições para o cliente se tornam duas vezes pior. Se a posição permanece aberta por um período de tempo considerável, a diferença entre as condições de Swap torna-se extremamente evidente. Imagine que o cargo é superado em 30 vezes durante um mês. - Neste caso, o cliente de IFC Markets receberia um ganho total de 183 USD por uma posição longa (100 000 AUD) e uma dedução total de 207 USD por uma posição curta (sujeito a taxas de juros e taxa de câmbio inalterada). - Se a mesma posição for ultrapassada 30 vezes nas condições menos favoráveis ​​acima mencionadas, o valor total de ganho de uma posição longa seria de apenas 102 USD. Enquanto a dedução total de uma posição curta seria igual a 450 USD (sujeito a taxas de juros e taxa de câmbio inalterada). Descubra os benefícios do Forex CFD trading com IFC Markets IFCMARKETS. CORP. 2006-2017 A IFC Markets é uma corretora líder nos mercados financeiros internacionais que fornece serviços de negociação Forex on-line, bem como futuros CFDs de índice, estoque e commodities. 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